เซสชันดูเหมือนจะสะท้อนสองเรื่องราวที่แข่งขันกัน โดยพัฒนาการที่เกี่ยวข้องกับผลประกอบการได้รับความสนใจจากนักลงทุนมากขึ้น นักลงทุนให้ความสนใจ . ดัชนีหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่ในวันพฤหัสบดี — S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.58%, ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.91%, และดัชนี Dow Jones Industrial Average เบียดขึ้นมาได้ 0.05% แม้ว่ากองกำลังติดอาวุธของอิหร่านจะรายงานว่าได้ยิงขีปนาวุธใส่วัตถุที่ไม่ระบุเป้าหมายเมื่อคืนวันพฤหัสบดีตามเวลาท้องถิ่น ทำให้การหยุดยิงที่ตลาดได้คาดการณ์ไว้ส่วนใหญ่ของเซสชันว่าได้ข้อสรุปแล้วเกิดความปั่นป่วน ตามรายงานของ Lisa Kailai Han จาก CNBC.
การแกว่งตัวของภูมิรัฐศาสตร์เกือบจะเหมือนละครในจังหวะเวลา Axios รายงานโดยอ้างแหล่งข่าวของสหรัฐฯ สองคนและแหล่งข่าวในภูมิภาคว่า ผู้เจรจาของสหรัฐฯ และอิหร่านได้ตกลงในบันทึกความเข้าใจ 60 วันเพื่อขยายการหยุดยิงและเปิดการเจรจาเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน — โดยรอการอนุมัติขั้นสุดท้ายจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวได้ยืนยันกับ CNBC ในภายหลังว่าทั้งสองฝ่ายได้ “ตกลงกันเป็นส่วนใหญ่” ในเงื่อนไข ตลาดหุ้นพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดของเซสชันจากข่าวนี้
จากนั้นภายในไม่กี่ชั่วโมง สื่อของรัฐอิหร่าน Fars รายงานการยิงขีปนาวุธ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเช้านี้ — NQ1! ลดลง 0.16%, สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ES1! และ DJIA อยู่ใกล้ระดับคงที่ — บ่งชี้ว่ารายงานขีปนาวุธข้ามคืนยังไม่ทำลายบรรยากาศ แต่ก็ยังไม่ถูกมองข้ามเช่นกัน
ผลประกอบการ AI ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของความเชื่อมั่นของตลาด
สิ่งที่ทำให้การซื้อขายไม่กลับทิศไม่ใช่ความหวังทางการทูต แต่เป็นผลประกอบการ Kate Moore ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Citi Wealth กล่าวอย่างชัดเจนในรายการ Closing Bell: Overtime เมื่อบ่ายวันพฤหัสบดี:
“ฉันคิดว่าสิ่งที่ผลักดันตลาดให้สูงขึ้นคือความแข็งแกร่งของผลประกอบการด้านเทคโนโลยี… สิ่งนี้เกิดขึ้นกับบริษัทแล้วหลายแห่งตลอดฤดูกาลผลประกอบการนี้”
เธอกล่าวต่อไป โดยมองว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นตัวแปรที่สองที่ตลาดจงใจละเลย: “หากตลาดกำลังให้ความสนใจเพียงสิ่งเดียวในแต่ละครั้ง พวกเขาไม่ได้ให้ความสนใจกับสงครามอิหร่านและผลกระทบของราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและราคาเคมีภัณฑ์ที่สูงขึ้นต่อสินค้าอุปโภคบริโภคจำนวนมาก พวกเขากำลังบอกว่าวงจรซูเปอร์ไซเคิลของ AI และเทคโนโลยีนี้กำลังเดินหน้าเต็มกำลัง”
นั่นไม่ใช่การปั่นกระแสเชิงบวก แต่เป็นการสังเกตการณ์การวางตำแหน่ง เมื่อนักลงทุนยินดีที่จะซื้อระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันที่ขีปนาวุธอิหร่านถูกยิงออกมา ดูเหมือนว่าเรื่องราวผลประกอบการจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อความเชื่อมั่นของตลาด
ข้อมูลที่แสดงให้เห็นสิ่งนี้ชัดเจนที่สุดคือ Dell Technologies, ซึ่งพุ่งสูงขึ้นอย่างมากในการซื้อขายนอกเวลาทำการ หลังจากปรับเพิ่มแนวโน้มตลอดทั้งปีและรายงานผลประกอบการรายไตรมาสแรกที่สูงกว่าคาดทั้งรายได้และกำไร ตามรายงานของ CNBC. การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่หลังปิดตลาดในหุ้นขนาดใหญ่ที่มีอยู่แล้วไม่ใช่เหตุการณ์ปกติ — อาจบ่งชี้ว่านักลงทุนได้ประเมินความคาดหวังสำหรับความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI ใหม่ หลังจากการประกาศผลประกอบการ สำหรับกองทุนที่มีหุ้น Nasdaq เป็นส่วนประกอบหลัก หุ้นตัวเดียวนี้อาจช่วยหนุนการเปิดตลาดในวันศุกร์ได้อย่างมีนัยสำคัญ
ความแตกต่างของกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย
ไม่ใช่ทุกอย่างในกระแสผลประกอบการที่ชี้ไปในทิศทางเดียวกัน American Eagle Outfitters ร่วงลง 11% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ หลังยอดขายเทียบเคียงที่สาขา American Eagle ลดลง 2% ในไตรมาสแรก
ความแตกต่างกับ Dell นั้นให้ข้อคิด: ตลาดกำลังให้รางวัลแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐาน AI และลงโทษผู้ค้าปลีกที่ต้องเผชิญกับแรงกดดันจากผู้บริโภคที่ Moore กล่าวถึง — ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและราคาเคมีภัณฑ์ที่สูงขึ้นส่งผลต่อต้นทุนสินค้า นั่นไม่ใช่การแยกส่วนในเซสชันเดียว มันคือการหมุนเวียนภาคส่วนที่กำลังก่อตัวขึ้นตลอดฤดูกาลผลประกอบการนี้ และตอนนี้กำลังแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนในผลประกอบการหลังปิดตลาด
สำหรับนักเทรดที่จับตาดูการเคลื่อนไหวในระดับดัชนี การที่ Nasdaq ทำผลงานได้ดีกว่า Dow ในสัปดาห์นี้ — เพิ่มขึ้นมากกว่า 2% เมื่อเทียบกับ Dow ที่ต่ำกว่า1% การเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ — สะท้อนถึงการแบ่งแยกนี้อย่างแม่นยำ ภาพรวมสิ้นเดือนตอกย้ำเรื่องนี้: ดัชนี Nasdaq กำลังมุ่งหน้าสู่การเพิ่มขึ้น 8% ในเดือนพฤษภาคมดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นเกือบ 5% สำหรับเดือนนี้ และดัชนี Dow กำลังจะเพิ่มขึ้นประมาณ 2%ตามข้อมูลจาก CNBCการเพิ่มขึ้นของเดือนพฤษภาคมได้รับแรงหนุนจากหุ้นที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีเป็นส่วนใหญ่เมื่อเทียบกับภาคส่วนอื่นๆ
ความเสี่ยงการหยุดยิงที่ตลาดกำลังแบกรับเข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์
คำอธิบายของ Moore เกี่ยวกับการฟื้นตัวหลังเดือนมีนาคม — “การยอมรับว่าจะมีการแก้ไขในที่สุด แต่แน่นอนว่าขอบเขตของการแก้ไขนั้นและเวลาของการแก้ไขนั้นยังคงเป็นเรื่องที่ใครๆ ก็คาดเดาได้” — คือการวางกรอบความเสี่ยงของการวางตำแหน่งในปัจจุบันที่ซื่อสัตย์ที่สุด ตลาดกำลังซื้อขายตามสมมติฐานการแก้ไข ไม่ใช่การแก้ไขที่ได้รับการยืนยัน สิ่งเหล่านี้เป็นสิ่งที่แตกต่างกันมาก
รายงานขีปนาวุธเมื่อวันศุกร์ทำให้เรื่องราวการขยายเวลาซับซ้อนขึ้นอย่างมาก MOU 60 วันที่ยังคงรอการอนุมัติจากประธานาธิบดี ตามมาด้วยการดำเนินการทางทหารของอิหร่านภายในไม่กี่ชั่วโมง ไม่ใช่การหยุดยิงที่แน่นอน — มันคือการหยุดยิงที่กำลังถูกทดสอบแบบเรียลไทม์ ปฏิกิริยาของตลาดน้ำมันต่อการยกระดับความขัดแย้งใดๆ อาจส่งผลย้อนกลับไปยังเรื่องราวต้นทุนสินค้าอุปโภคบริโภคและการขนส่งที่ Moore ระบุว่าเป็นความเสี่ยงที่ยังไม่ได้ตั้งราคา
กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคที่เกี่ยวข้องกับพลังงานและกลุ่มขนส่งเป็นจุดกดดันที่ชัดเจนหากข่าวอิหร่านเลวร้ายลงอีกในช่วงวันหยุดยาว
กรณีขาขึ้นนั้นชัดเจน: ผลประกอบการกำลังส่งมอบ การลงทุนด้าน AI กำลังเร่งตัวขึ้น และแรงซื้อระดับดัชนีมีความเหนียวแน่นพอที่จะดูดซับแรงกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นซ้ำๆ ตั้งแต่เดือนมีนาคม ส่วนกรณีขาลงก็ชัดเจนเช่นกัน — ตลาดนี้ได้ซื้อการคลี่คลายที่ยังไม่มีอยู่จริง และกำลังเข้าสู่ช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์ด้วยความขัดแย้งที่ยังดำเนินอยู่และข้อตกลงที่ยังไม่ลงนาม นั่นคือความเสี่ยงของช่องว่างที่ตลาดฟิวเจอร์สกำลังกำหนดราคาไว้เล็กน้อยในเช้านี้ แต่เล็กน้อยก็ไม่ใช่ศูนย์
สิ่งที่อยู่ในปฏิทินเพื่อปิดท้ายวันศุกร์
วันศุกร์เป็นวันซื้อขายสุดท้ายของเดือนพฤษภาคม โดยมีข้อมูลสองรายการที่เทรดเดอร์จับตาดู ก่อนปิดตลาด ตามรายงานของ CNBC:
- สินค้าคงคลังขายส่งเบื้องต้นเดือนเมษายน — เกี่ยวข้องกับการอ่านวงจรห่วงโซ่อุปทานและสินค้าคงคลังในกลุ่มอุตสาหกรรมและสินค้าอุปโภคบริโภค
- ดัชนี PMI ชิคาโกเดือนพฤษภาคม — การอ่านภาคการผลิตและภาคบริการในภูมิภาค การรายงานต่ำกว่า 50 จะเพิ่มการเล่าเรื่องเกี่ยวกับอุปสงค์ที่อ่อนแอซึ่งเริ่มปรากฏในตัวเลขค้าปลีกตามความต้องการที่เลือกได้
ผู้ค้าปลีกแฟชั่น Buckle รายงานผลประกอบการก่อนเปิดตลาด เมื่อพิจารณาจากผลประกอบการที่พลาดเป้าของ American Eagle หลังปิดตลาด ตลาดจะจับตาดูว่าความอ่อนแอในยอดขายเทียบเท่าของ AE เป็นเรื่องเฉพาะของบริษัท หรือเป็นการอ่านค่าที่ส่งผลต่อพื้นที่เสื้อผ้าตลาดกลางโดยรวม
สำหรับบริบทปฏิทินที่กว้างขึ้น ปฏิทินเศรษฐกิจ Investing.com มีกำหนดการเต็มรูปแบบของการเปิดตัวเศรษฐกิจมหภาคที่กำลังจะมาถึง
| สินทรัพย์ / ดัชนี | ปิดตลาดวันพฤหัสบดี การเปลี่ยนแปลง | กำไรรายสัปดาห์ (ณ วันพฤหัสบดี) | กำไรเดือนพฤษภาคม (อัตรา) |
|---|---|---|---|
| S&P 500 (SPX) | +0.58% (สถิติสูงสุดใหม่) | +1%+ | ~5% |
| Nasdaq Composite | +0.91% (สถิติสูงสุดใหม่) | +2%+ | ~8% |
| Dow Jones (DJIA) | +0.05% (สถิติสูงสุดใหม่) | <1% | ~2% |
| NQ1! (Futures) | — | — | -0.16% ก่อนเปิดตลาด |
| ES1! (Futures) | — | — | ใกล้เคียงเดิมก่อนเปิดตลาด |
แหล่งที่มา: CNBC, Investing.com
ข้อสงวนสิทธิ์ความเสี่ยง: การซื้อขาย CFD มีความเสี่ยงสูงและอาจส่งผลให้เงินลงทุนของคุณสูญเสียไปทั้งหมด CFD เป็นเครื่องมือที่ซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินอย่างรวดเร็วเนื่องจากเลเวอเรจ คุณควรพิจารณาว่าคุณเข้าใจการทำงานของ CFD หรือไม่ และคุณสามารถยอมรับความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินได้หรือไม่ ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน