周三，在美国和伊朗据报正接近达成一项潜在外交框架协议的报道浮出水面后，油价出现了数周以来最陡峭的单日跌幅，这提高了全球原油供应大幅增加的预期。 布伦特原油 (BZ=F) 跌破了 每桶100美元 的门槛，而 WTI原油 (CL=F) 则大幅走低，根据 CNBC的报道。这一消息恰逢全球市场风险情绪改善。
背景
此前有报道称，美国和伊朗的谈判代表据报已接近达成一项可能正式结束冲突的协议大纲，该报道援引了Axios的消息，并得到了巴基斯坦外交消息人士的证实。如果达成， such an agreement could pave the way for the removal or easing of sanctions on Iranian crude exports — which could eventually allow additional Iranian supply to re-enter 全球市场，根据 路透社的报道。
伊朗拥有约 10%的全球已探明石油储量 ，在当前一轮制裁之前，日产量约为320万桶，根据 Investing.com的数据。市场参与者似乎正在消化这样一种可能性：一项协议可能会实质性地改变支撑高企原油价格的供需平衡。
各资产类别的反应表明，市场主要将此发展解读为地缘政治降级事件。欧洲股市飙升，主要股指均大幅上涨。道琼斯期货盘中上涨约 500点 ，反映出随着区域冲突风险认知转变，投资者情绪有所改善，据 CNBC报道。
值得注意的是，此类性质的外交框架在历史上曾遇到重大的执行障碍。分析师警告称，一项已同意的纲要与一份完全批准并可执行的协议之间可能存在相当大的差距，如果谈判停滞或条件发生变化，市场可能会出现波动。
关键数据
- 布伦特原油 (BZ=F): 盘中跌破 100.00美元/桶 ，这是一个具有心理意义的水平，历史上曾引起产油国和机构参与者的关注，据 Investing.com
- 报道。西德克萨斯中质原油 (CL=F): 与布伦特原油同步下跌，两者价差维持在近期范围内，据 路透社
- 报道。道琼斯期货: 上涨约 500点，反映出风险偏好改善，据 CNBC
- 在风险偏好情绪的支撑下，欧洲股市普遍上涨。
交易员和分析师指出，布伦特原油价格在近期交易时段中以100美元为参考点。该水平能否在价格走势发展中得以维持，可能取决于外交进展的速度和可信度。地缘政治新闻与大宗商品价格之间的市场关系是动态的，并可能随时间而变化；过去的关联性不保证未来的表现。
看跌情景： 一项经核实的协议可能会释放出可观的伊朗出口量，从而在因地缘政治风险溢价而趋紧的市场中增加供应压力。
看涨情景： 怀疑论者认为，即使原则上达成制裁解除协议，也可能需要数月才能实施。据 彭博社称，OPEC+的产量纪律和结构性需求趋势可能会部分抵消任何近期的供应增加。
市场快照
| 资产 | 水平 | 变动 | 来源 |
|---|---|---|---|
| 布伦特原油 (BZ=F) | 低于100.00美元/桶 | 大幅下跌 | Investing.com |
| WTI原油 (CL=F) | 盘中走低 | 显著下跌 | 路透社 |
| 道琼斯期货 | +~500点 | 强劲上涨 | CNBC |
| 欧洲股市 | 走高 | 普遍上涨 | CNBC |
| 美元 (DXY) | 涨跌互现 | 小幅波动 | 路透社 |
| 美国10年期国债收益率 | 承压 | 走低 | 彭博社 |
注：数据反映撰写本文时的盘中状况。市场关系是动态的，可能随时间变化。
未来事件
投资者和交易员或希望关注以下即将发生的催化剂，这些催化剂可能进一步影响原油和更广泛的市场定价：
- 美伊外交沟通 — 华盛顿或德黑兰就谈判进展发布的任何官方声明都可能成为近期原油波动的一个催化剂；请关注 路透社 的突发更新
- EIA每周原油库存 — 美国能源信息署（EIA）的每周供应报告可能为市场基本面提供更多背景信息；数据可通过 EIA
- 查询欧佩克+生产政策信号 — 各成员国就潜在伊朗供应增加情况下的产量决策提供的任何非正式或正式指导；请通过 Bloomberg
- 追踪美联储沟通 — 美联储的持续评论可能会影响美元以及以美元计价的商品价格；请参阅 美联储
- 全球经济日历 — 可能影响需求预期的其他宏观数据发布；可通过 Investing.com经济日历
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